What is an expense ratio?

The annual percentage a fund charges to run itself, deducted from the fund assets rather than billed to you. A 0.75% expense ratio on a $10,000 holding is about $75 a year, taken continuously and invisibly, which is why the cost is so easy to overlook.

Why is the true cost of a fee larger than the fee itself?

Every dollar taken as a fee is also a dollar that stops compounding. Over long horizons the forgone growth is usually larger than the fees themselves, so comparing only the headline percentages understates the difference between two funds.

Is a lower expense ratio always better?

Not automatically. A fee buys a service, and funds differ in what they hold, how they trade and how closely they track. The point of this calculator is to size the cost accurately so you can weigh it against what you are getting, not to argue that any particular fund is right for you.

Kostenquoten-Rechner

Die Jahresgebühr eines Fonds wird still aus dem Vermögen entnommen, sodass ihre wahren Kosten leicht übersehen werden. Dies zeigt die Gebühren selbst und — meist größer — den Zinseszins, den sie verhindern.

Startbetrag$Monatliche Einzahlung$Jährliche Rendite%Kostenquote%Die Jahresgebühr des Fonds, z. B. 0,75.Jahre

Gesamtkosten der Gebühr: −$46,410
Saldo mit Gebühr: $224,962
Saldo ohne Gebühr: $271,372
Tatsächlich gezahlte Gebühren: $21,759
Wachstum, das diese Gebühren verhindert haben: $24,651
Anteil am gebührenfreien Saldo: 17.1%

Jahr	Mit Gebühr	Ohne
5	$67,546	$70,128
10	$91,248	$98,358
15	$123,269	$137,952
20	$166,526	$193,484
25	$224,962	$271,372

Eine Gebühr bezahlt eine Leistung — dies beziffert die Kosten, damit Sie sie abwägen können, und behauptet nicht, ein Fonds sei für Sie geeignet.

So wird gerechnet

net monthly rate = (1 + annualReturn)^(1/12) - 1 - (annualFee / 12)

annualReturn: assumed gross return before any fee
annualFee: the expense ratio, deducted continuously through the year
growth forgone: the difference between the two balances, minus the fees actually paid

Rechenbeispiel

A $50,000 balance growing at 7% for 25 years reaches about $271,000 with no fee. At a 0.75% expense ratio it reaches about $225,000. Roughly $22,000 of the $46,000 gap is fees paid; the rest is growth those fees prevented.

Häufige Fragen

What is an expense ratio?: The annual percentage a fund charges to run itself, deducted from the fund assets rather than billed to you. A 0.75% expense ratio on a $10,000 holding is about $75 a year, taken continuously and invisibly, which is why the cost is so easy to overlook.
Why is the true cost of a fee larger than the fee itself?: Every dollar taken as a fee is also a dollar that stops compounding. Over long horizons the forgone growth is usually larger than the fees themselves, so comparing only the headline percentages understates the difference between two funds.
Is a lower expense ratio always better?: Not automatically. A fee buys a service, and funds differ in what they hold, how they trade and how closely they track. The point of this calculator is to size the cost accurately so you can weigh it against what you are getting, not to argue that any particular fund is right for you.

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